一
最近钱哥的表弟想换一部苹果8plus，准备在天猫上分期买。
我对他说，分期免息的话可以；不免息最好全款付，有利息的分期不划算了。
他默默算了一下，一年期利息也就7.5%，不算很贵，怎么不划算呢？
关键的问题来了。
利息真有这么低？这也是钱哥今天想和大家唠的话题。
看下图，先复盘一下他的算法。
显然手机原价是5088元，分12期付款的话，每期需支付455.8元。
那么，这个分期的年利率就是：
（455.8×12-5088）÷5088＝7.5%。
没毛病吧？
不！这样想就错了！大错特错了!
换个思路看，现在买手机是凭借信用借的5088元，那么12个月之后，一次性需要支付455.8×12=5469.6元。
注意了，这里是12个月后一次性结清。
其中本金5088元，利息是381.6元，利率是7.5%，完全正确了。
用这个情景和分期消费比，是不是就发现问题了？
拿分12期来说，分期付款的秘密就在于，虽然每期都偿还本金，欠的钱在变少，但是平台还是按照全部本金为基础计算你需要还的利息。
这句话的价值值无数个小目标，请再重复读三边。
不仅天猫、还有京东、苏宁等平台的分期消费都是这样玩的。
城市套路深，我要回农村。
二
那么真实利率该怎么算？
这里首先要涉及到一个金融学常识——货币的时间价值。
理解这个概念的话，就知道错在哪儿，如果没听说过，就只能傻傻的给别人口袋装钱了。
先想一个简单的问题：今天的1元钱和明天的1元钱，是否有相同的价值？
很多人闭着眼睛都会说相同，1元钱又不会变成2元，怎么不相同了。
金融专业的人一定说不同，因为货币是有时间价值的。
简单说，当前持有一定量的货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值，这部分更高的价值就是利息。
人都是有时间偏好的，即时消费的满足是大于未来消费产生的满足的。
也就是说，现在的1元和1年后的1元，潜在的经济价值并不对等，前者要大于后者。
从投资者的角度来看，投资就是把消费推迟到将来，1元先用于投资，获取货币的时间价值。
换句话说，这也是对牺牲当前消费的一种补偿。
所以咯，具体利率的计算，就是要把不同时间下还款的钱，统一换算到当下时间点下的钱数，再比较就好了。
这句换不理解也没关系，有具体的工具可以用，很简单了。
它是用内部收益率（IRR）来计算了，小伙伴们会用内部收益率计算器就好。
之前计算内部收益率，最简单的是用EXCEL表格，说句心里话，还是比较麻烦的。
三
不过现在有更简便的方法。
打开微信小程序，看下图，搜内部收益率计算器，就可以了。
一般用快速录入那个页面。
初期投入值，也就是你凭借信用借的总钱数。
单期现金流，就是每期需要还的钱数。
期数就是一共有几期。
每期跨度，一般都是1月一还，这个也好理解。
到期还本用否就好了。
看下图，钱哥计算了天猫上这款苹果手机分期的实际利率。
敲黑板，实际单利年化是13.57%，复利是14.44%，太疯狂了。
几乎接近表弟计算的年化7.5%的2倍，坑爹了。
钱哥又计算了京东上同款手机分期付的实际年利率。
也就是说用京东白条分期是16.27%，真想不到。
苏宁分期更夸张，复利年利率是22.44%，吓着宝宝了。
在这三大网购平台上，天猫相对来说，还是最便宜的了。
要知道，理财收益年化能达到10%以上就很难了，而这些消费分期的收益最高还能达到20%以上，太狠了。
一句话，享受分期的便利也是有成本的。
这就是消费分期里的猫腻，看懂了的话，大家以后就不会再被套路了。
PS：不用多说，最终表弟放弃了有利息的分期付，用全款买了。
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